A reforma agrária foi formalizada pelo Decreto 900, de iniciativa do governo democrático de Jacobo Árbenz (1951-1954), com o objetivo de combater a pobreza e a dependência econômica através da redistribuição das terras ociosas de grandes latifúndios, principalmente da empresa estadunidense United Fruit Company. A indenização das terras expropriadas considerou os valores declarados para fins fiscais, e a United Fruit havia subvalorizado as terras para pagar menos impostos. A forte oposição das elites locais somada ao lobby da empresa estadunidense junto a Washington levaram a um golpe de Estado com participação da CIA em 1954, que depôs Árbenz e deu início a décadas de conflito armado e regimes autoritários no país.